ヘッジファンドを含むほとんどの機関投資家は「デルタ・ヘッジ」という手法で株式転換権(コールオプション)の保有リスクをヘッジする。デルタとは、株式転換権にもとづいて手元に入ってくる株数(潜在的保有株式数)に転換確率を加味して算出される係数だ。デルタが高いほどヘッジのために売却しなくてはならない株数が増加する。市場で株価が下がり、下方修正条項にもとづいて転換価額が下がるとデルタが上昇する。no.130
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カテゴリ:
文学(日本)
- 感想投稿日 : 2014年7月28日
- 読了日 : 2014年10月13日
- 本棚登録日 : 2014年7月15日
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