新書３５６　財務３表実践活用法 (朝日新書)

著者 : 國貞克則

• 朝日新聞出版 (2012年7月13日発売)

作品紹介・あらすじ

決算書は「企業経営の成績書」といわれるが、実は過去を振り返るだけでなく、ビジネスの構造や将来を考える材料としても使える。累計50万部突破の「財務3表シリーズ」第3弾。「理解」から「分析」、そして「実践活用」へ。あなたの会社の事業で即、使える。全ビジネスマン必読。

感想・レビュー・書評

[あああら 1646886番目の読書家さんの感想 · 2022年1月16日]

2020年6月14日記述

財務3表実践活用法
國貞克則氏による著作。
2012年7月30日第1刷発行。

著者である國貞克則氏の略歴は
生年月日
1961年1月20日
出身地 　
岡山県備前市吉永町
学歴
1979年　岡山県立和気閑谷高等学校卒業
1983年　東北大学工学部機械工学科卒業
1996年　米国ピーター・ドラッカー経営大学院にてMBA取得
英語力 TOEIC　870点
職歴
1983年　（株）神戸製鋼所入社　プラント輸出、人事、企画、海外事業企画を経て、
2001年　ボナ・ヴィータ　コーポレーション設立して独立。

財務3表一体理解法シリーズの3つ目となる。
この巻だけ改訂はされていない。
ドラッカー経営学のコラムも所々に入っていて会計以上に興味深い。

印象に残った箇所としていくつか挙げたい

単式簿記の方法で作られた帳簿が、現金の出入りを表す収支計算書です。
収支計算書は実際の現金の出入りを表しているので理解しやすい表ですが、残念ながら収支計算書だけでは企業の資産や負債の状況まではわかりません。

ドラッカーの言う「強みを活かせ」という言葉を誤解している人も同じように増えているように思います。
例えば、次のようなことを言う人は、ドラッカーの真意を理解していません。
「ドラッカーも強みを活かせと言っている。私は会計が苦手だから会計の勉強なんかしないよ」
確かにドラッカーは「強みを活かせ」と言っていますが、それは持って生まれたもの、もしくは幼少期に形作られた与件のようなもののことを意識しています。
ドラッカーは「強みを活かせ」と言うと同時に、次のように言っています。
人事部門の人は会計を知らないし、会計部門の人は人間について知らなすぎる。
自らの強みを発揮する上で必要な技能や知識は当然身に付けなければならない。
外国語や経済学や数学の知識は誰でも学べる。
もし成果を上げる上で外国語や会計の知識が必要なら当然それは勉強すべきである。
ドラッカーの言う強みとは技能や知識のことではなく、
その人に本来備わっている特徴的な強みのことなのです。


繰り返しますが、企業は売上や利益をコントロールすることはできません。
コントロールできるのは、企業内部の活動であるマーケティング機能、イノベーション機能、管理的機能です。
ですから、目標を設定すべきなのは売上や利益ではなく、
自らがコントロールできるマーケティング機能、イノベーション機能、管理的機能についてです。
企業はこの3つの機能を文字通りうまく機能させることができるようになって初めて真の事業再生が成し遂げられるのです。

企業の目的は利益をあげることではありませんが、
利益がなければ企業は存続できません。
企業にとって利益は、人間にとって水のようなものです。
人間は水を飲むために生きてはいませんが、水がなければ生きていけません。
企業も同じです。
企業の第一の目的は利益をあげることではありませんが、企業は利益がなければ存在できません。
そういう意味でドラッカーは、利益は企業の目的ではなく条件であると言います。

企業の目的は何でしょうか。
ドラッカーは「企業の目的の定義は一つしかない。それは顧客の創造である」と言います。

社会を生き物として見ていたドラッカーにとっては顧客の満足では駄目なのです。
社会は生き物です。
生き物は変化します。
しかし、その変化は予測できない。
つまり、将来はわからないのです。
そのような常に変化し、その変化の先も予測できない世の中で生き残っていくためには、企業自らが変化を作り出していくしかない。
変化の最先端に企業自らが立つしかないのです。

上司と部下の関係においていうと、部下が上司の期待に応えるのはマーケティングです。
しかし、それだけでは駄目なのです。
仕事の現場の詳細は部下の方がよく知っています。
上司の期待を超えた仕事をするのがイノベーションです。
これができて初めて一人前のビジネスパーソンになります。
会社も同じです。
「顧客満足」「お客様第一主義」は大切です。
でも、それだけでは不十分です。
それは上司の言う通りに働く部下と同じようなものです。
会社は自社が提供する商品やサービスについて、
お客様より多くの情報や知識を持っています。
お客様の期待を超えた新たな商品やサービスを提供し、
新たな市場を創造することができて初めて一人前の会社と言えるのです。

ドラッカーは才能がなくても大きな問題にはならないが、真摯さを欠く人間はすべてを破壊すると言います。
特に経営トップに真摯さがない場合、組織全体が駄目になります。

[和尚さんの感想 · 2023年10月15日]

士業＆経理マンじゃない机上の理論じゃないM&Aの実務家としての視点がとても面白い。

[小池 隆太さんの感想 · 2020年10月2日]

・会社はどんなビジネスをしていても､すべての会社は①お金を集めてきて､②そのお金を何かに投資し､③利益を上げるという3つの活動をしている｡
・どのようにお金を集めてきたか→貸借対照法の右側
・何に投資をしたか→貸借対照法の左側
・利益を上げる→損益計算書
・①②③の動きを現金で把握→キャッシュフロー計算書
・1年以内に返済しなければならないのが流動負積､1年を超えて返済しなければならいのが固定負積

[josebooksさんの感想 · 2020年8月16日]

3部作のなかでこれは読んでも読まなくても大丈夫。類書にもっといいのがある

[めがねさんの感想 · 2020年7月26日]

財務3表を用いた、経営手法の説明書。ドラッカーのマネジメントも交えて、経営とは何かをつかめた気がする。著者の作品をもう1冊読む予定。

[ノートさんの感想 · 2020年5月13日]

一体理解法、図解分析法との3部作の3作目。
これにより3冊制覇。

前2冊の復習4割、管理会計6割くらい。
財務諸表の作り方、読み方は身についたかなと思うので、意思決定会計を次は勉強しようかなと思います。

普通の人→収益と費用
お金持ち→投資とリターン
というのは納得。
自分も買い物する時、安いのばっか買ってしまうから、投資とリターンの視点を持つようにします。

[大塚孝典さんの感想 · 2020年5月8日]

空想の企業を使ってのPL, BS ,CSの説明わかりやすかったです。
もう一度読んで深めたいです。

[shooota.さんの感想 · 2020年5月8日]

2020-21

[ととせひさんの感想 · 2018年10月24日]

●同著者の他の著作と比べて、予算策定やM&A等、より専門的な内容になっている。

[takkvonさんの感想 · 2017年3月5日]

三部作の締めですが、一般社員が売上と費用でものを見ているのに対し、経営者は投資とリターンというまったく違う段階から物を見ていることが分かった。昨今の東芝やSHARPの急を要する利益対策のがなぜ売上増や費用減を目指さないのか（急にはできない）、その他経費削減ではなくすぐに人件費削減をされるのか（広告費や研修費は全体から見てのウェイトが小さい）、債務の返済はインパクトが大きいのかといったことがよく分かった。

[norisupeさんの感想 · 2016年4月25日]

前作と比べるとドラッカーの話が出てくるので読み物に近くなった。経営と財務諸表のつながりやキャッシュの大切さがわかる。

[猫に夢（OKAZAKI Satoshi）さんの感想 · 2016年3月20日]

イメージがわきやすく、実践的でした。
会計を経営にどう活かせばいいのかを知ることができました。

[milkman0112さんの感想 · 2016年3月2日]

財務諸表について、かなり分かりやすく説明している。ドラッカーという人物に大きな影響を受けている。人格とは真摯さである！

[shinanoさんの感想 · 2015年10月15日]

同著者による「理解法」「分析法」に続く第3弾。
内容は良いが、3部続くとさすがに前作、前々作の焼き回し感が否めない。
ただ財務3表を一体的に理解しようというスキームはわらずにわかりやすい。
星3は3部作を連続して読んだことによる飽きの部分もあるのでお含みおきを。

以上

[naozo43さんの感想 · 2015年9月30日]

財務３表一体理解法の続編。
実際の企業の比較を用いて著者の「財務３表一体理解法」をさらに深く学ぶことができる。

ただし随所に出てくるドラッカーの引用はいらないかな。
（ドラッカーは好きだけど）

「財務３表一体理解法」で十分。

[サクスバライフさんの感想 · 2015年5月16日]

中小企業診断士試験足切り付近の戦いになんとか勝利したレベルの、ザイムに特段苦手意識の強い自分だが、この本はすごく面白かった。
学んだことを、早速実践してみようと思う。
でも、財務3表の基礎知識は持っておかないと、多分、よく理解できないと思われる。

[えぐでぃんさんの感想 · 2013年12月23日]

財務３表シリーズの第３段．３章で構成されている．１章では，事業運営のシミュレーションを行っている．経営施策がBS，PLにどのように効いてくるかが分かる．損益分岐点分析についても述べてある．２章では，利益だけでなくキャッシュが大切であるということを売上の拡大でキャッシュが足りなくなるという事例をベースに述べている．３章では，M&A等の際の企業価値の評価手法を紹介している．また休憩のコラムとして，ドラッカーのマネジメントについて紹介している．
今までの２作を読んでいればあまり新しいトピックはないかもしれない．平易に読み進められるので，休憩用の読み物としてはちょうど良いかも．

[imachi8さんの感想 · 2013年8月24日]

シリーズ三作目。
簡単な管理会計の話、利益とキャッシュ、売上と利益ではなく投資とリターンで考える。といった内容。
前二作に比べて、目新しい気づきの少ない内容だったのが残念。

[clh46576さんの感想 · 2013年2月11日]

ドラッカーに関するコラムが面白かった

[makabe38さんの感想 · 2013年1月25日]

会社で長年働いていてもなかなか理解できないのが、企業会計。
少しでも理解を深めるべく、関連図書を読むようにしています。
その中で、財務諸表の見方の「入り口」を教えてもらったのが、『財務３表一体理解法』という本。
その著者が”実践活用法”の本を出版したということで、読んでみることにしました。
本書は大きく３章に分かれた構成になっています。
まず、財務３表によって会社の事業の状況を俯瞰する視点を説明し、次に「利益と現金とは違う」と展開し、最後に「世の中は投資とリターンで回っている」としてその評価方法が書かれています。
僕は最初の財務３表の見方の部分に興味があったのですが、見方のポイントに加えて、事業再生はどのように進めるべきか、予算というものは何故必要でどのような手順で進めるべきかといった、起業や経営再建に役立つような内容が書かれているなあと、理解しました。
利益と現金については、「利益は意見、現金は事実」という言葉が紹介されていたので、企業で働いている身としては考えさせられました。
この一冊を読めば次の日から財務諸表を読みこなせる、ということではないかと思いますが、起業会計の必要性とその仕組みを理解するうえで、有用な内容だと思います。

[匿名希望さんの感想 · 2012年12月8日]

会社で、会計の仕事に就いている訳ではありませんが。一般の人でも、簡単な会計を知っておいても損はないと著者は言います。自分の会社の財務状況ぐらいは分かっている方が良いですからね。

さて、著書ですが、財務状況を見る上で、「売り上げや利益」も大切ではあるけど、それ以上に「投資とリターン」の概念が大切であると言う事。会社は永続的に続いていくと考えれば、当たり前と言えば当たり前ですが。どうしても、目先の利益にいってしまう。M&Aにおいては特にその考え方は大切です。

本書の中で、ドラッカについて触れられている個所がありますが、印象深かったのが「顧客を創造する」と言う事。変化の著しい世の中で、唯一絶対なのは顧客を作り出すことだと。会計と言う粋を超えた経営哲学にも触れた分かりやすい本だと思います。

[nenesukeさんの感想 · 2012年11月18日]

以前に読んだ数冊の簿記の本で多少、簿記に関して理解できたと思っていた自分であるが、実際に仕事で使ったり、会社の決算書を読むレベルでないことは確かである。

簿記の資格試験を受けることも考えてはいるが、なかなか実践に移せていない現状。
書店で目にとまったこの書籍。
正直、この本一冊読んで、すべてを理解しようとは思わないが、いわゆる財務３表の全体像を把握するためにも参考になるかと思い、購入した。

貸借対照表、損益計算書は以前の書籍で内容はわかっていたが、キャッシュフロー計算書は初めて見るものであったが、特に難しいものではなかったので、とくに気にも留めず読み進めた。

この書籍のわかりやすいところは、仮想的に自分の会社を立ち上げて、商売を進めていくという形であるところである。 いきなり数字がごちゃごちゃ記入されている表が登場するわけではなく、会社を立ち上げ、商売するための準備をし、実際に商品を売買し、税金を払うまで、順序立ててわかりやすく説明されている。

そしてそのつど、３表の関係が確認されていくので、納得しながら読み進めることができた。 読み終わって、これで完璧だ！　というわけではないが、簿記の書籍を読んで腑に落ちなかった点が解消されて、今後の簿記の勉強では、とりあえずこういう決まりだから。。。ということはなくなっていくであろう。

この書籍は、会計の初心者の私には一度読んだだけでは身につけることは難しいので、何度か読み返し、しっかり身につけて行きたい内容であった。

[hira00さんの感想 · 2012年11月4日]

相変わらずわかりやすい本ではあるが、以前の「財務３表一体理解法」のときと同じような内容になっている。オリンパス粉飾とドラッカー関係コラムだけが新規性があり、その分に対して星２つ。

[hokkaidoさんの感想 · 2012年9月11日]

恒例の財務３表シリーズの最新刊（理解→分析→活用）。今回は管理会計がテーマの１つになっているけど、これまでの内容の焼き直しもあり、これまでの著作を読んでいる人はあえて読む必要はないかもしれない。もちろん、管理会計の基本的なツールである損益分岐点分析やCVP分析の説明はあるし、そこはわかりやすいのだけど、水増し感が多少ある。

とはいえ、面白かったのは時事ネタとしてのオリンパスの粉飾決算のカラクリの解説。自分用にメモ。

【オリンパスの粉飾決算について】
・問題の直接の原因はオリンパスの株式投資の失敗。損失額はおよそ1000億円（保有有価証券の含み損）。当時のオリンパスの売上高は2000億円程度であり、一括でPLに有価証券評価損を計上すれば、売上の半分が吹っ飛ぶレベル。
・そこで、問題の表面化を避けるために、受け皿ファンドを利用した有価証券の買い取りで、オリンパス本体のBSから消し去る「飛ばし」を実行。具体的には、海外銀行への預金を行い、海外銀行はその預金を担保に受け皿ファンドへ融資。また、オリンパスが設置した投資事業組合へ出資し、投資事業組合が受け皿ファンドへ出資。これで、オリンパスから間接的に受け皿ファンドへ不良化した有価証券を買い取らせる準備ができる。
・しかし、このままだと受け皿ファンドは実質的に価値のない有価証券を資産として保有するだけで、海外銀行からの負債を返却できない。そこで、まず、受け皿ファンドが3つの企業の株式を10億円で購入。続いてオリンパスがその株式を800億円で購入することで（本来の企業価値と離れた不自然なM&A）、オリンパスから受け皿ファンドへ資金が流れ、受け皿ファンドの負債返済が可能になる。
・一方、この株式取得で、オリンパスは10億円の企業価値しかない企業を800億円で購入したために、差額の790億円がオリンパスのBSにのれんとして計上される。のれんの償却期間は20年のため、単年度のPLに計上する減価償却費は40億円程度と、処理可能なレベルにまで圧縮された。
・しかし、2009年3月期決算の監査にて、監査法人よりこの不自然なのれんの存在を指摘され、オリンパスは一括で550億円を減損処理し、特別損失としてPLへ計上。一連の事実に気づいた社長が告発を実施し、問題が明るみへ。
・結局、損失を計上することには変わりないが、当時の売上高では一括で費用処理が困難であったために、償却により単年度損益に影響が出ないレベルへ損失を加工するというのが、今回のカラクリ。

[kawatayasuoさんの感想 · 2012年9月8日]

基本的な財務の知識を事前に学んだことがあり、もう一度記憶を呼び起こしたい時にぴったり

[masakinakanishiさんの感想 · 2012年9月2日]

人気を博している財務３表シリーズの最新著。
しかし、一番最初の財務３表一体理解法が一番出来がいいしオススメできます。

とはいうもののの著者が意図している会計と経営をつなげるとの部分は、簿記３級（もしくは２級レベルでも？）を取得したレベルの方には十分意味のあるものかと思います。
管理会計の視点や、現金が重要。売上と利益より投資とリターンが大切との視点は簿記では習わない部分ですから。
ＲＯＩが重要との意味がわからず、財務３表シリーズが好きなかたにはオススメできます。

また、キャッシュフロー計算書の理解の手助けになる記述もありますので、キャッシュフロー計算書がもやもやっとしているかたにもいいかもしれません。
もちろんこれを読んだからといってキャッシュフロー計算書（以下ＣＳ）は作れませんのでそこは割り引いてください。

あと、財務３表シリーズを通じて思うのですすが、事業年度が０年度から１年度に設定されています。
そのため、単年度の評価と複数年度の評価がごっちゃになりやすいので要注意です。例えばｐ１２３の３表のつながりですが、ＣＳの期末現金残高がＢＳの現金と同じになっています。
事業初年度なので、CSの現金期末残高が当事業年度の増減額とたまたま一緒となっていることを見逃しやすです。

もちろんＣＳはフローというだけに単年度の増減額が必要なので余計に誤解を生み出しやすい点かなと思います。
少なくとも私はそこにひっかっかって営業ＣＦ＋投資ＣＦ＋財務ＣＦがＢＳの現金に必ず一致すると思い込んでしまいました。

このあたりに注意すればキャッシュフロー計算書のとっかかりとしてはおもしろいのではないでしょうか。

[tabyさんの感想 · 2012年9月1日]

シリーズ3作目。ちょっとネタ切れ感あり。家計のこととかは、いらなかったかなぁ。

[sanmamariaさんの感想 · 2012年8月26日]

財務諸表（ＢＳ、ＰＬ、ＣＳ）がどう実際のビジネスと関連していて、どのように経営改善・分析に活用できるか、ざっくりとした内容ですが、イメージがつかめます。同じように財務諸表のイメージを説明したものとしては、以下のようなブログもあるようです。
http://ameblo.jp/chottonodoryoku/entry-10850380962.html

[ユタカさんの感想 · 2012年8月8日]

財務３表の理解を深める本です。この手の本は、過去何冊か読みましたが、わかりやすい例で紹介されており、読みやすかったです。

著者プロフィール

ボナ・ヴィータ　コーポレーション
1961年生まれ。83年東北大学工学部機械工学科卒業後、神戸製鋼入社。海外プラント輸出、人事、企画、海外事業計画に従事。96年米国ピーター・ドラッカー経営大学院にてＭＢＡ取得。2001年、経営コンサルティング会社を設立して独立。中小企業を中心に、企業の経営企画、人事、会計財務面をサポートしている

「2022年 『ドラッカーが教えてくれる「マネジメントの本質」』 で使われていた紹介文から引用しています。」