30分でわかる「会社の数字」―週刊東洋経済eビジネス新書No.27 [Kindle]

著者 : 週刊東洋経済編集部 西澤佑介 岡本享 堀川美行 山田雄一郎 川邊玲奈 宮澤由美 茨木裕 小林由衣

• 東洋経済新報社 (2013年5月18日発売)

感想・レビュー・書評

[たかさんの感想 · 2017年11月12日]

わかりやすい。

[nishitomo0810さんの感想 · 2015年5月21日]

比較的分かりやすい、「ここは重要な計算式！」というものを事例を合わせて紹介している１冊。

【安定性】
第一に超短期な安定性指標、すぐに使えるお金がどの程度あるのかを知る「手元流動性」。一般的な目安では大企業で1カ月以上、中小企業で1.5カ月以上は欲しい。
手元流動性（カ月）＝（現預金＋換金しやすい流動資産）／1カ月分の売上高

次に短期でつぶれてしまわないかどうかを知る「流動比率」。一般的な目安は120%以上。
売掛金のほとんどない、電車やコンビニなどはもっと低くても大丈夫。一方で在庫や売掛金を多く抱えるアパレルなどは120%以上欲しい。
流動比率（％）＝流動資産／流動負債×100

最後は中長期の安定性、就活や株を買うかどうかを判断するための、「自己資本比率」。
製造業のように固定資産を多く使う業種では20%以上、卸売行のように流動資産の多い業種でも15%以上が望ましい。
自己資本比率（％）＝自己資本／総資産×100

【収益性／成長性】
先ずは売上高が伸びているのかの「増収率」を見る。
増収率（％）＝（今期売上高－前期売上高）／前期売上高×100

その次に、売上高を立てるのに原価がどのくらいかかっているかを知る、「原価率」。
原価率（％）＝売上原価／売上高×100

続いて、どのくらい付加価値があるのかを「粗利率」でみる。
粗利率（％）＝売上総利益／売上高×100
※実は粗利率と原価率は、裏腹の関係。
　粗利率（％）100－原価率

粗利率から、間接部門の費用である販管費を引くと本業の利益、「営業利益」が見える。
売上総利益－販管費＝営業利益

営業利益を売上高で割ると、「本業の利益率」が出る。
売上高営業利益率（％）＝営業利益／売上高×100

【決算書の読み方】
①目的をもつ、②比較する

①差し迫った目的がない時には、「儲かっているか？（収益性）」「つぶれないか？（安全性）」を見ること。

②比較は大別して、過去と現在、自社と競合の2パターンがある。

【収益力】
①3つの利益額の変化、②利益率、③ROA、を見る。

①5つの利益
１．営業利益：本業で獲得した利益
２．経常利益：通常の活動で獲得した利益（基礎体力）
３．当期純利益：株主からのお金をどれだけ変化させたか

ROA＝利益／総資産＝（利益／売上高）×（売上高／総資産）

まず、3つの利益に急激な変化がないかを損益計算書で確認する。
それに加えて、数字の比較だけでは「どの程度の変化」かイメージしにくいので、それぞれを売上高で割った、「利益率」で見てみる。
会社が儲かっているかどうかは、ROAで見る。ROAを高めるには①利益率か②回転率、のどちらかを上げる必要がある。

【ROE】
ROE＝レバレッジ比率×総資本回転率×当期純利益率
当期純利益／自己資本＝（総資本／自己資本）×（売上高／総資本）×（当期純利益／売上高）

レバレッジ比率：自己資本に対して何倍の借り入れをしているのか
総資本回転率：売上高が総資本の何倍かを示す
当期純利益率：売上高を利益に変える力

・PLの当期純利益はBSの利益剰余金に加算される
・PLの税引前当期純利益はキャッシュフロー計算書の冒頭と一致
・キャッシュフロー計算書の期末現金および現金同等物はBSの現預金とほぼ一致

【CF】
・本業での稼ぎを示す営業CF（通常は＋）
・投資にいくら使ったのかを示す投資CF（通常は－）
・借入や返済などの財務活動の出入りを示す財務CF
・営業CF＋投資CF＝FCF