東大卒医師が実践する株式より有利な科学的トレード法

著者 : KAPPA

• 秀和システム (2015年8月26日発売)

作品紹介・あらすじ

初〜中級者に最適なオプション取引の基本戦略をやさしく解説!

感想・レビュー・書評

[aya00226さんの感想 · 2019年3月19日]

IVは、HVより高めになる。
ボラティリティスキュー＝権利行使価格が下のほうがIVが高くなる。歪。


確率分布ラボ＝インターラクティブブローカーズ証券
https://wt1.interactivebrokers.com/probabilitylab/

満期が近づくとガンマが大きくなる。
アメリカンタイプは、早期履行されることがある。配当落ち前など。

インタラクティブブローカーズ証券に口座を開く。レッグティマージン講座、すぐに入金が必要。45日以内。月に10ドル以上の手数料の取引が必要。
出金は新生銀行、円天してから出金。

有用なサイト　ivolatility、position simulator, peter hoadley

一定の価格以下なら買ってもいい株式のプットオプションを売る。そのあと、コールを売ってカバードコールにする。
カバードコール＝株式の買いとコールの売り。ボラが高いとき有効。コールをローリングする。権利行使価格は100％～105％。
満期日まで3ヶ月のものを売り、1ヶ月経ったら、3ヶ月先に乗り換える。

シャープレシオ＝リターン／標準偏差。大きいほうがリスクが少ない

原資産のIVの0.2掛けがショート、そこから3％遠い水準がロング。損失が10％超えたらロスカット。

カバードコールにプット側のスプレッドを追加する。
3％上のコールを売り、3％下のプット売り、6％下のプット買い。

上昇が予想されるとき、LEAPSコールの買いとその上のコールの売り。株式を買うより、損失が限定される。途中で上昇したら決済。信用買いに比べて、証拠金を考えれば利益率もいい。
ロングの価格は、原資産のすぐ上くらい。

バタフライはあまりアメリカではやられない。
コールだけでも、プットだけでも、コールとプットを組み合わせてもバタフライは組める。

アイアンコンドル＝プットスプレッドとコールスプレッドの組み合わせ。
デルタが±0.10～0.12程度のものを選ぶ。0.3になるとアジャストが多くなる。満期日は30～45日先。
スプレッドは狭いほうがいい。狭くして2枚組む。
60％で利益確定。またはそれぞれ80％で利益確定。
ショートがイン・ザ・マネーになったらロスカット。またはプレミアムが3倍になったらロスカット。
満期日の7日前にはポジションを閉じる。

ダイアゴナルスプレッド＝価格と期日の異なるスプレッド。ボラが上昇すると利益になる。

個別株オプション＝かぶオプ。インタラクティブブローカーズ証券と光世証券のみ。原資産は、セブン＆アイ、信越化学、コマツ、ソニー、トヨタ、三井物産、三菱、野村、ソフトバンクなど。寄り付きではなく３０分後から流動性が上がる。

かぶオプチャート、日経225オプションWEBページ、OSE先物オプションシュミレーター