マーケットの魔術師 エッセンシャル版 投資で勝つ23の教え

ジャック・D・シュワッガー 小野一郎

• ダイヤモンド社 (2014年10月23日発売)

感想・レビュー・書評

[ツカチヨさんの感想 · 2021年3月13日]

マーケットの魔術師シリーズ4冊の美味しいところをまとめたもの。優れたトレーダーへインタビューを行い、その回答を正確に載せ、解説を付した内容となっている。
本書では具体的なトレード方法は少ない。各トレーダーの取引きにおける様々な状況の中での、精神的な部分にフォーカスしている。これが正解というものは無いが、プロ達の思考から学ぶことは多いと感じる。

投資の世界に限らず、失敗は予測できないことである。ならば失敗こそ基本要件としてしまおう。

ファンダメンタル分析、テクニカル分析の対立に関する見解は『マーケットにはこれだけが正しいという道はない』ということである。

攻め以上に、守ることに集中すべし。取引に入る前に損失の限度は設定して出口は決めておく。損小利大が原則である。大きな失敗は勝てるチャンスを逃してしまう。

待つことである。『曲がり角の向こうにお金が落ちていて、あとはそれを拾うだけという状況になるまで』
それまで我慢する。興奮を求める場所として、マーケットは非常に高くつくのである。衝動的な取引は大損失をもたらす。

とにかく自分の取引を振り返って、反省することである。何かのせいにするのでは無く、上手くいった理由と失敗した理由を分析し、次に活かすこと。
そして『うまくいっていることをもっとやり、そうでないことを少なくする』

間違いは必要である。勝つためだ。

読了。

[ダイさんの感想 · 2025年11月24日]

マーケットの魔術師シリーズの要約本。
メッセージをまとめてくれており、非常に分かりやすい。これ一冊でいいやんという気分になる。

印象的なものを中心に以下に挙げる。
・大概、最初は負ける。
それでも粘る。負けるのを見越して少額のロットから始める。

・資金管理だけでは、勝てない。
上がるか下がるかの5対5の割合だが、スプレッドを差し引くと徐々に負ける計算に収束していく。必要なのは5対5の割合を変える優位性だ。

・されど資金管理
資産の１%以上のリスクはとらない。１つの取引が大きなダメージを生まない。
別に1%でなくても良い。自分の許容範囲のなかでルールを決めるということが、必要だとここでは
取引は小さく、くれぐれも小さく。ダメなひとは、リスクを1から2%しか取れないときに5から10%もとっている。
取引の大きさは不安も大きくする。感情の範囲内で取引するのだ。利益を上げるとすぐに、取引量を大きくするのも問題である。少なくとも資産が2倍になってから、取引の規模を大きくしなさい。

・儲けようとするな。
利益と資産を守ることに集中しろ。
出口を決めた上でエントリーが重要である。損切りこそが守りの掟である。

・されど、損切りしすぎるな。
損切り貧乏という言葉もあるように、損失を失うのを恐れ、リスクをとらなさすぎるのも✕。

損切りについては
どこまでいけば、失敗かを明確にする。そして、受け入れ可能な損失額を算出する。
2000円でエントリー。200円マイナスは覚悟。1800円でストップ。そこからV字回復はあるあるだ。
他の方法もある。1800で半分をカットする。部分損切りという方法だ。

・我慢する
普通のひとは取引の数が多すぎる。
日中の変動を見ていると、取引をやりすぎてしまう。
この欲求に抵抗し、強い確信のときのみ取引することが大切。
待つこと、条件が整ってないときは静止する。これは簡単なことではない。常に欲求はすぐ、そばにあるからだ。

・快適なことはしない
安いものを買い、高く売る。損大利小。ギャンブル、ドーパミン。快適はよろしくない。
トレードは大多数から少数にお金が流れる仕組みになっている。人の本能は快適を求めるが、これに抗わなければ多数の１人になりうる。

投資だけが、短期的に初心者も勝ててしまう。どんな仕事や勝負であっても普通、そんな事柄はありえない。それが人を惑わす。少数の一部と勘違いしてしまう。

・トレードは準備にハードワーク、トレードそのものは楽にできるものがいい。
記録をつける。過去検証。とにかく続ける。習慣なしにはやられる。

[くろ@骨肉腫患者さんの感想 · 2025年1月21日]

2025年1月21日、グラビティでフォローさせて頂いてる方が、さらに「僕の投資の師匠が勧めてくれた本が届きました！じっくり読みたいと思います」と仰って投稿してくれた。

[missing1973さんの感想 · 2023年12月30日]

【読書メモ】
投資に関する名著「マーケットの魔術師」シリーズをまとめたエッセンシャル版
個別具体的なテクニックではなく心構え的なことが多めだった
あとは自分にあった取引を見つけるなど、なかなか有用
特に、
＊自分の個性に合った手法に積極的なリスク管理
＊成功の秘訣は自分に適した方法を見つけること
・すべてがうまくいっている卵も取引を縮小する
＊どこまでいけば自分は失敗したと考えるかを明確にする＝ストップ注文レベル、受け容れ可能な損失額⇒取引規模決定
・負けているときは客観的判断が難しくなる
・本当のチャンスを持つ、頻繁に取引したくなるという欲求に抵抗する
・正しいときにどれだけ儲け、間違ったときにどれだけ損したか
・マーケットはすでにあなたのアイデアを織り込み済み
・取引の勝ち／負けの理由をはっきりさせる。次に活かす
あたり

[トレーダーワタルさんの感想 · 2020年8月15日]

数年前から読もうと思ってた本を先月やっと読んだ笑

著名の投資家の投資で勝つ為の心得が満遍なく盛り込まれている良本だった。

個人的にはデイトレードと並ぶくらい、これだけ読んどけば勝てるんじゃないの？ってくらいの素晴らしい内容。

[aivysmさんの感想 · 2018年11月5日]

手法ではなく、思考に成功者のエッセンスは凝縮されている。逆に、成功者の思考に共通項はあっても、そこからのアクションは十人十色で面白い。

[tefu1985さんの感想 · 2017年5月25日]

非常に評価の高い投資家のインタビュー集である「マーケットの魔術師」シリーズ4冊のエッセンシャル版。第1，２弾は1990年代，第3弾は2000年前後，第4弾は2010年頃にアメリカ人投資家へインタビューしたもの。

[yamamotonoriakiさんの感想 · 2016年1月21日]

常日頃考えている、競馬の勝ち方と通ずるものが多々あった。

[milkman0112さんの感想 · 2015年6月12日]

株投資の心構えやメンタル面について有名トレーダーが答えている。株投資するときに読みたい！

[tshinohara2014さんの感想 · 2015年4月21日]

これは、確かに何度も読み返し、戒めとすることだ。

[shunsakaさんの感想 · 2015年4月14日]

投資は、すべてゼロから考える。前の成功は、ひきずらない。

[ヨーグルトさんの感想 · 2014年12月20日]

　本書中にもありますが、何より大事なのはその人に合った方法をとることですね。
　いろんなトレーダーへのインタビューから参考になる情報を得ている本書ですが、それぞれの人の言うことが相反するものになっていたりします。
　だからこの本にある内容も、自分にとって参考になる部分を、必要であれば取り入れるということでよいかと思います。

　個人的にはオプション取引したことがなかったので参考になりました。日本の個別銘柄でもやりたいですね。

[やなぎさんの感想 · 2014年11月25日]

マーケットの魔術師を読んだことがない。
というか、あの文型？が苦手で食わず嫌い状態。
そうした自分にとってこの本はとてもありがたかった。項目もよくまとめてあり、非常にわかりやすかった。
どんなトレーダーの方々にでも合うのではないかと思う。

[Alvis-KHさんの感想 · 2014年11月20日]

マーケットの魔術師4冊くらいあるけどﾓﾉｸﾞｻで読めない僕には助かる一冊でした。これは再読したいね。まあそのうち。