ロボット運用のプロが分析してわかった 最強の株式投資法

著者 : 加藤浩一

• ダイヤモンド社 (2016年9月30日発売)

感想・レビュー・書評

[るこさんの感想 · 2024年4月22日]

データで、テクニカル指標やアノマリーの有用性を明らかにする。
配当落ちやアービトラージに関しても。
全体的に機関投資家向けのような印象を受けた。

・「ルービンの4原則」がとてもよい。
・自身の投資戦略を分析することが大切。
・PF(プロフィットファクター)とドローダウンが重要。
・テクニカル指標は、二種類を組み合わせて使う。
・簡略化したアービトラージでも、安定して利益が出るケースがあるというのは興味深い。
・配当落ちを狙ったトレードは、分析しやすそうで、試してみたい。

[Andyさんの感想 · 2022年8月12日]

株式投資でよく言われる常識やアノマリーをデータ分析から白黒させようと言う、面白い趣旨の本。各種指標が有効なのかも含めて、色々な常識を覆す内容。特に前半部分は読む価値有り。

[タン塩さんの感想 · 2021年5月23日]

投資本のよくある、テクニカル分析とファンダメンタル分析のどちらかと言われたら圧倒的なテクニカル分析よりの書籍でした。
従来考えられていたゴールデンクロスの優位性の検証などをしております。
理系の人は内容が入りやすいかもしれません。

[aya00226さんの感想 · 2019年4月22日]

マネックス証券のトレードステーションによって、過去データによる分析ができる。

ゴールデンクロスは堅牢なシステムにはならない。パラメータによって成績がガタ落ちする。

売買代金、出来高が多い株ほどテクニカル分析が生きる。そうでない株式はやりずらくなる。

株価が行ったり来たりするものなら、損切は逆効果。
売却は単純に買った日の20日後などと決めること。損切りのかわり。

勝率よりPF。検証期間は最低5年、できれば10年。

投資が好きな人は長期投資ができない。仕事が好きな人は短期投資ができない。

過去のデータでパラメータを決めて、その後のデータでフォワードテストをする。

「コックが多いとスープは台無しになる」＝テクニカル指標が多いと弊害が多い。2つの指標を決める。
RSIとMACD、ボリンジャーバンドとRSI。


トレーリングストップはATRの過去何日かの平均のどのくらいにするか、を考える。10日の平均、平均ATRの3～4倍。

日経225は、10月から5月まで上昇する。1月に買い、4月末に売却する。節分天井彼岸底はダメ。

ANAは典型的な優待貧乏銘柄。優待落ちで下落する。利益確定前に売る。
カゴメ、伊藤園も優待が多いが、アノマリーははっきりしない。
ゼンショー、大戸屋は優待効果が高い。

円安の時は輸出企業が高い＝日経平均が高い。
逆の時はTOPIXが高い。
ＪＡＬとＡＮＡ、電通と博報堂、ＮＴＴデータと野村総研、の鞘取り。

トレードステーションのマニュアルがマネックス証券にある。サンプルも提供されている。

仮説と検証を繰り返すと、仮説の精度が高まる。

[すぎもったんさんの感想 · 2019年3月11日]

投資格言やテクニカル分析のツールなどが本当に成果を出せるのかをロボット運用に精通した著者がロボット分析を使って真実を書いた一冊。

ゴールデンクロスや早めの損切りなど投資をする上で定石とされていることを様々な観点からバックテストで検証し、またベストな投資法も考えていく本書は投資を行っていくうえでたいへん勉強になりました。
プロフィットファクターやドローダウンといった
アノマリーやボリンジャーバンドや
テクニカル指標を組み合わせることや優待銘柄の投資戦略は勉強になりました。
また、分析ソフトのトレードステーションの使用法も書かれていて、本書での分析がより具体的に自分でも使えるようになり、検証も可能だと感じました。

本書は投資において常識とされていることを疑い、自分に合った投資法を見つけるための一助になると感じた一冊でした。

[Cognosce te ipsumさんの感想 · 2019年1月20日]

ここに書いてあるような手法はもう使えない。

[休日は読書さんの感想 · 2018年10月9日]

とても良い

[きむりんさんの感想 · 2018年6月27日]

最強の投資法がないのがわかった。

色んなツールや分析手法を用いて、いつ買っていつ売ればいいのかを考察する本です。

基本的に配当とかを考えず、売買だけで利益を出すのが大変なことは痛感しました。

私のようなセンスも暇もない素人は、長期保有で景気全体が上がるのと、配当狙いがいいのかなと改めて思いました。

そういう意味では読んで良かったですね。

[アトムさんの感想 · 2016年12月21日]

株式投資の本を探して図書館で借用。トレーディングの話がメイン、かつ、数学的見解、が多く、自分には敷居高め。アノマリーの事例は参考になりました。

[picomasaさんの感想 · 2016年11月24日]

チャート分析の勉強にはなったけど読んでいて退屈だった。マネックスのチャート分析ツールの宣伝本みたいな内容だった。株の投資戦略に行き詰まったらこの本にかかれている内容を検討して見るもの面白かもしれないね。まあ、あくまで行き詰まった時の最終手段だろうけど。

著者プロフィール

株式会社早稲田情報技術研究所 代表取締役社長
株式会社TDAI Lab顧問
企業向けにAIの効果的な活用方法の啓蒙と導入支援を行っている。90年代に日本マイクロソフト株式会社にてWindows製品およびマーケティングの責任者を務める。2003年に情報科学分野の応用研究所として株式会社早稲田情報技術研究所を設立し代表取締役社長に就任。AIを業種別にカスタマイズした導入支援パッケージを開発している。
早稲田大学大学院理工学研究科博士後期課程中退

「2020年 『世界一カンタンで実戦的な文系のための人工知能の教科書』 で使われていた紹介文から引用しています。」