会社四季報の達人が教える10倍株・100倍株の探し方

著者 : 渡部清二

• 東洋経済新報社 (2018年6月15日発売)

作品紹介・あらすじ

20年以上、毎号2000ページ超の会社四季報を
長編小説のように読んだ達人が教える
お宝株、大化け株が見つかる！

四季報を使った10倍株（テンバガー）、100倍株を見つける原則を解説しています。過去の四季報の誌面を使用して、原則や方法を検証し、実践的な見つけ方を解説しているので、四季報のどこをみれば、10倍株・100倍株が見つけることができるかが、わかります。著者は20年以上にわたって、会社四季報を読破しています。本書で解説されるのは、その経験の中から見つけた10倍株、100倍株を見つけるノウハウです。そのノウハウを身につければ、必ずしも隅から隅まで読み尽くす必要はありません。会社四季報はもちろん、会社四季報オンラインも活用して、効率的に10倍株、100倍株を見つけましょう。

感想・レビュー・書評

[佐藤 翔馬さんの感想 · 2020年12月15日]

四季報完読はさすがに非効率かなと思った笑
見るポイントがよくわかる。
PBRだけじゃない、本当の意味での割安株の探し方も参考になった。

[mysterymanboさんの感想 · 2019年12月12日]

２０年間分厚い会社四季報を隅から隅まで毎号読み倒して得た知識がこれだけ！？という驚きで満たされた本でした。（同著者が２０１９年に「会社四季報」最強のウラ読み術なる本が発売されているようですので、２０年の集大成はそちらに書いたのかな？）
さらに、本書の出版が２０１８年６月というのもありますが、１０倍株事例に節操のない企業買収で見かけ上大きくなっただけだったRAIZAPを取り上げていたり、日産の中興の祖となるのはカルロス・ゴーンだとお墨付きを与えたり、どちらも出版後に筆者のあずかりしらぬところで起こった問題だったとはいえ、逆張り的な本なのか？と錯覚してしまいそうになりました。
もちろん、割安株の簡単な見分け方（自己資本比率７０％以上でPBRが０．７倍以下）やオンラインサービスを駆使した株のスクリーニングの具体的なやり方など参考になる点もありました。
ちなみに、会社四季報のオンラインサービスは、ベーシックプランが月額１１００円、プレミアムコースが５５００円、どちらも翌月の利用が最低条件ですが初月は無料のようですので、投資銘柄を絞り込むときだけ使ってあとは解約するのが賢い使い方かもしれません。

[I.P.O.さんの感想 · 2021年10月20日]

10倍株の条件
・4年で売上高2倍
・売上高営業利益率が10%以上
・オーナー企業
・上場5年以内

決算発表直後と四季報(6月中旬発売の夏号)発売前の空白期間を活用する
→3月決算の企業は5月上旬から中旬にかけて前期決算＋今期の会社予想を発表する(決算短信)

下落局面で自社株買いは買い

3100、3200、3400、3500、3600、3900、6000、6100、6500番台がテンバガー候補多い

化学や鉄鋼などの景気循環株は
減収増益で大底
増収増益で続伸
増収減益で天井
減収減益で続落

株を探す時は四季報オンラインでのスクリーニングがおすすめ

[kazubook21613さんの感想 · 2021年5月9日]

読み終わった今、猛烈に四季報を読みたい。
株で儲けることのみ考えたら全巻読破は必要がないかもしれないが、人それぞれスタイルはあるので、筆者の場合は必要なのだろう。

目鱗の観点もあったが、筆者の推薦するスクリーニングで投資をしていると、倒産したり上場廃止になる銘柄も相当多くないだろうか。

首尾よく10倍以上になった銘柄を後付けで紹介するのなら誰でもできそう。ある時点でのスクリーニングで引っかかってきた銘柄が、その後どうなったかを全て詳らかにしなければフェアでないと思う。

[29さんの感想 · 2020年12月3日]

四季報が株式投資にはよいと聞いていたが、利用法が詳しく解説されていた。ユーモアある言葉で表現されていたりするため、読んでいて飽きなかった。四季報買って読んでみようと思う。

[Kさんの感想 · 2020年12月2日]

勉強になることが多かった
実践してみる

[kissarmy0814さんの感想 · 2024年4月13日]

10倍株を見つけるために、上場5年以内という条件を掲げる。
その分、リスクも大きいということ。

[missing1973さんの感想 · 2023年9月17日]

【読書メモ】
会社四季報を読んで銘柄を選び株を売買する方法を説明する投資本

指標を基準に成長株（グロース株）を探していく感じ
ただ、買いタイミングとか気にせず買っていいのかな？よくわからないかった

【株の選び方】
成長株：10倍になる可能性が高い
①増収率が高い　過去４年間増収率20％
②営業利益率10％
③オーナー起業
④上場５年以内
⑤過去４年で売上２倍（成長持続）
優良株：
　営業利益率10％以上
割安株
①自己資本比70％以上
②PBR0.7以下
③有利子負債・キャッシュフローを確認

【参考になった点】
目的　株の絞り方、売買タイミングについて

１章
・１日５分でいいので、コメント・業績・チャートを見る
・何十年かぶりかの最高益＝何十年かぶりかに会社が生まれ変わった
２章
・買い：20銘柄を目指して分散、分析した上で納得に買う、自信がなければ買わない
・売り：成長ストーリーが崩れたとき
３章
・商品よりその会社の株を買う
・四季報は参考書
４章
・自社株買いには業績に自信があるということ？
５章
・移動平均はトレンドを見る

[torikowaterさんの感想 · 2023年3月21日]

四季報の読み方使い方を学べる初心者にはおすすめできる本

[シギさんの感想 · 2023年3月17日]

四季報への愛が伝わってくる。
玄人の読み方が分かります。

著者プロフィール

1967年生まれ。1990年筑波大学第三学群基礎工学類変換工学卒業後、野村證券入社。個人投資家向け資産コンサルティングに10年、機関投資家向け日本株セールスに12年携わる。 野村證券本店在籍時より、『会社四季報』を1ページ目から最後のページまで読む「四季報徹底読破」を開始。2014年の独立後も25年以上継続中で、2022年10月1日には四季報100冊読破記念月例会を日本の株式取引発祥の地、日本橋兜町ホールで開催。 テレビ・ラジオなどの投資番組に出演多数。 「会社四季報オンライン」でコラム「四季報読破邁進中」を連載。『インベスターZ』の作者、三田紀房氏の公式サイトでは「世界一『四季報』を愛する男」と紹介された。『会社四季報の達人が全力で選んだ 10倍・100倍になる！超優良株ベスト30』（SBクリエイティブ ）、『四季報を100冊読んでわかった投資の極意』（ビジネス社）、『会社四季報の達人が教える10倍株・100倍株の探し方』（東洋経済新報社）など著書多数。

「2023年 『本物の長期投資でいこう！』 で使われていた紹介文から引用しています。」